Verstaan die Treynor-verhouding In wese is die Treynor-verhouding 'n risiko-aangepaste meting van opbrengs gebaseer op sistematiese risiko Dit dui aan hoeveel opbrengs 'n belegging, soos 'n portefeulje van aandele, 'n onderlinge fonds, of beursverhandelde fonds, verdien vir die hoeveelheid risiko wat die belegging aangeneem het.
Wat is 'n goeie Treynor-verhouding?
Wanneer jy die Treynor-verhouding gebruik, hou in gedagte:
Byvoorbeeld, 'n Treynor-verhouding van 0.5 is beter as een van 0.25, maar nie noodwendig twee keer so goed. Die teller is die oortollige opbrengs na die risikovrye koers. Die noemer is die Beta van die portefeulje, of, met ander woorde, 'n maatstaf van sy sistematiese risiko.
Wat is 'n slegte Treynor-verhouding?
Gegewe sy beta van 1.07, dui die fonds se negatiewe Treynor-verhouding daarop dat die fonds nie nie sy beleggers voldoende vergoed het vir die risiko waaraan dit hulle onderwerp het; sy opbrengste was laer as die risikovrye opbrengskoers gedurende die afgelope 3 jaar.
Het aandele met 'n beta groter as 1 'n hoër Treynor-verhouding as die mark?
Die Treynor-verhouding gebruik 'n portefeulje se "beta" as sy risiko. … Meer wisselvallige aandele sal 'n beta groter as een hê, terwyl minder wisselvallige aandele 'n beta laer as een het. Hoë beta-aandele styg en daal vinniger as lae beta-aandele in op- of afwaartse markte.
Watter verhouding is beter Sharpe of Treynor?
Terwyl standaardafwyking die totale risiko van die portefeulje meet, meet die Beta die sistematiese risiko. … Daarom is Sharpe 'n goeie maatstaf waar die portefeulje nie behoorlik gediversifiseer is nie, terwyl Treynor 'n beter maatstaf is waar die portefeuljes goed gediversifiseer is.
